بررسی تأثیر لحن گزارش‌های فعالیت هیئت‌مدیره بر عملکرد آتی شرکت‌ها مبتنی بر دو دیدگاه علامت‌دهی و رفتار فرصت‌طلبانه مدیران

پله, مولود; ایزدی نیا, ناصر; امیری, هادی

doi:10.29252/aapc.4.8.1

بررسی تأثیر لحن گزارش‌های فعالیت هیئت‌مدیره بر عملکرد آتی شرکت‌ها مبتنی بر دو دیدگاه علامت‌دهی و رفتار فرصت‌طلبانه مدیران

نویسندگان

مولود پله ¹

ناصر ایزدی نیا ²

هادی امیری ³

¹ دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران(m.peleh@ase.ui.ac.ir)

² دانشیار گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران(نویسنده مسئول)

³ استادیار گروه اقتصاد، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران(h.amiri@ase.ui.ac.ir)

10.29252/aapc.4.8.1

چکیده

لحن یکی از ویژگی‌های مهم پیام‌های نوشتاری گزارش‌های مالی است که در ارتباط با نحوه‌ استفاده‌ مدیران از آن، دو دیدگاهِ ارائه‌ اطلاعات (علامت‌دهی) و مدیریت احساسات (رفتار فرصت‌طلبانه) وجود دارد. این پژوهش به بررسی تأثیر لحن گزارش‌های فعالیت هیئت‌مدیره بر عملکرد آتی شرکت‌ها می‌پردازد. برای اندازه‌گیری لحن از روش فراوانی واژگان و برای اندازه‌گیری عملکرد آتی شرکت از دو شاخص سودآوری و جریانات نقد عملیاتی سال آتی شرکت استفاده ‌شده است. بازه زمانی پژوهش سال‌های 1388 تا 1396 بوده است که برای اندازه‌گیری عملکرد آتی، از اطلاعات سال 1397 شرکت‌ها نیز استفاده‌شده است. نتایج حاصل از بررسی 449 سال- شرکت طی دوره‌ی زمانی مذکور با استفاده از پنل پویا نشان می‌دهد که لحن گزارش‌های فعالیت هیئت‌مدیره بر سودآوری و جریانات نقد عملیاتی سال آتی شرکت تأثیر منفی و معناداری دارد. این نتایج شواهدی را در رابطه با استفاده‌ فرصت‌طلبانه‌ احتمالی مدیران از لحن گزارش‌های مالی فراهم می‌کند.

کلیدواژه‌ها

پیام‌های نوشتاری

تئوری‌ علامت‌دهی

روش فراوانی واژگان

لحن

مدیریت احساسات

20.1001.1.24767166.1398.4.8.9.2

عنوان مقاله English

The Effect of Tone in Board's Activity Reports on Future Performance Based on Signaling and Opportunistic Approach

نویسندگان English

Mawlood Peleh ¹

Naser Izadinia ²

Hadi Amiri ³

¹ PHD Student,Department of Accounting; Faculty of Administrative & Economic; University of Isfahan; Isfahan; Iran.(m.peleh@ase.ui.ac.ir)

² Associate Professor,Department of Accounting; Faculty of Administrative & Economic; University of Isfahan; Isfahan; Iran(Corresponding author),

³ Assistant Professor; Department of Economy; Faculty of Administrative & Economic; University of Isfahan; Isfahan; Iran. (h.amiri@ase.ui.ac.ir)

چکیده English

Tone is one of the most important features of textual information in financial reports, that there are two views about managers' use of it: providing information (signaling) or impression management (opportunistic approach).This study analyze the relation between tone of board's activity reports and future financial performance of companies. Bag of words method have been used for measuring tone and two indicators (future ROA and future operating cash flow) have been used for measuring future financial performance. The sample of this study consists of 449 firm-years from 2009 to 2018 and Dynamic panel method were used to test hypothesis. The result shows that tone of board's activity reports have negative effect on future ROA and future cash flow. These results provide probabilistic evidence about opportunistic use of tone in financial reports.

کلیدواژه‌ها English

Bag of Words Method

Impression Management

Signaling Theory

Textual Information

Tone

احمدپور، احمد، شهسواری، معصومه. (1393)، مدیریت سود و تأثیر کیفیت سود بر سودآوری آتی شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، شماره 11، صص 37-58.

افلاطونی، عباس، (1397)، اقتصادسنجی در پژوهش‌های مالی و حسابداری با نرم‌افزار EViews، چاپ اول، تهران، ترمه.

پورفخریان، پروین، گوگردچیان، احمد، کاکایی دهکردی، مجتبی. (1397). توانایی پیش‌بینی کنندگی وجه نقد عملیاتی، سود خالص و اجزای سود. پژوهش حسابداری، سال 8، شماره 1، صص 87-109.

پورکریم، محمد، جبارزاده کنگرلویی، سعید، بحری ثالث، جمال، قلاوندی، حسن، (1397)، تأثیر مدیریت سود بر لحن گزارشگری مالی در نظام حسابداری ایران، پژوهش‌های حسابداری مالی، سال دهم، شماره 3، صص 21-44.

جرجرزاده، علیرضا، نیکبخت نصرآبادی، زهرا، (1396)، تأثیر اقلام تعهدی اختیاری و وجوه نقد عملیاتی بر بازده سهام در شرکت‌های رشدی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش‌های حسابداری مالی، سال نهم، شماره 2، صص 91-104.

رهنمای رودپشتی، فریدون، محسنی، عبدالرضا، (1397)، مدیریت، مدیریت نوشتار و مدیریت سود. پژوهش‌های تجربی حسابداری، سال هشتم، شماره 2، صص 21-52.

رهنمای رودپشتی، فریدون، نیکومرام، هاشم و نونهال نهر، علی‌اکبر، (1391)، ارزیابی تأثیر رویکردهای قضاوتی و شناختی زبان در گزارش‌های توضیحی حسابداری، فصلنامه علمی-پژوهشی بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، سال نوزدهم، شماره 68، صص47-72.

گرکز، منصور، قربانی، علی اصغر، رضائی پیته نوئی، یاسر، (1394)، رابطه سود خالص و معیارهای سنجش وجه نقد در پیش بینی جریان های نقدی آتی. پژوهش های تجربی حسابداری, شماره 4، صص 161-176.

مشایخی، بیتا، عظیمی، عابد، (1395)، تأثیر توانایی‌های مدیریت بر رابطۀ بین مدیریت سود واقعی و عملکرد آتی شرکت. بررسی‌‌های حسابداری و حسابرسی، سال بیست و سوم، شماره 2، صص 253-267.

میرعلی، مهدیه، غلامی مقدم، فایزه و حصارزاده، رضا، (1397)، بررسی رابطه لحن گزارشگری مالی با عملکرد آتی شرکت و بازده بازار، دانش حسابداری مالی، سال پنجم، شماره 3، صص 81-98.